Exhibit 99.2
Graham Corporation
Q3 FY 2023
Supplemental Information - Unaudited
($ in thousands)
SALES BY INDUSTRY | FY 2022 | FY 2023 | Q3 23 vs Q3 22 | Q3 23 vs Q2 23 | YTD Q3 23 vs YTD Q3 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2022 |
% of Total |
Q2 2022 |
% of Total |
Q3 2022 |
% of Total |
Q4 2022 |
% of Total |
2022 | % of Total |
Q1 2023 |
% of Total |
Q2 2023 |
% of Total |
Q3 2023 |
% of Total |
YTD 2023 |
% of Total |
Variance | Variance | Variance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 4,619 | 23 | % | $ | 6,317 | 18 | % | $ | 3,958 | 14 | % | $ | 9,512 | 24 | % | $ | 24,406 | 20 | % | $ | 7,875 | 22 | % | $ | 7,568 | 20 | % | $ | 6,497 | 16 | % | $ | 21,940 | 19 | % | $ | 2,539 | 64 | % | $ | (1,071 | ) | -14 | % | $ | 7,046 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
4,602 | 23 | % | 3,483 | 10 | % | 3,047 | 11 | % | 4,823 | 12 | % | 15,955 | 13 | % | 5,875 | 16 | % | 5,804 | 15 | % | 3,927 | 10 | % | 15,606 | 14 | % | 880 | 29 | % | (1,877 | ) | -32 | % | 4,474 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
725 | 4 | % | 1,292 | 4 | % | 1,449 | 5 | % | 2,278 | 6 | % | 5,744 | 5 | % | 6,462 | 18 | % | 4,306 | 11 | % | 3,510 | 9 | % | 14,278 | 13 | % | 2,061 | 142 | % | (796 | ) | -18 | % | 10,812 | 312 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
7,079 | 35 | % | 19,798 | 58 | % | 16,598 | 58 | % | 18,714 | 47 | % | 62,189 | 51 | % | 9,800 | 27 | % | 14,855 | 39 | % | 21,687 | 54 | % | 46,342 | 41 | % | 5,089 | 31 | % | 6,832 | 46 | % | 2,867 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
3,132 | 16 | % | 3,256 | 10 | % | 3,722 | 13 | % | 4,410 | 11 | % | 14,520 | 12 | % | 6,063 | 17 | % | 5,610 | 15 | % | 4,252 | 11 | % | 15,925 | 14 | % | 530 | 14 | % | (1,358 | ) | -24 | % | 5,815 | 58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,157 | 100 | % | $ | 34,146 | 100 | % | $ | 28,774 | 100 | % | $ | 39,737 | 100 | % | $ | 122,814 | 100 | % | $ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 114,091 | 100 | % | $ | 11,099 | 39 | % | $ | 1,730 | 5 | % | $ | 31,014 | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SALES BY REGION | FY 2022 | FY 2023 | Q3 23 vs Q3 22 | Q3 23 vs Q2 23 | YTD Q3 23 vs YTD Q3 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2022 |
% of Total |
Q2 2022 |
% of Total |
Q3 2022 |
% of Total |
Q4 2022 |
% of Total |
2022 | % of Total |
Q1 2023 |
% of Total |
Q2 2023 |
% of Total |
Q3 2023 |
% of Total |
YTD 2023 |
% of Total |
Variance | Variance | Variance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States |
$ | 13,894 | 69 | % | $ | 26,201 | 77 | % | $ | 24,737 | 86 | % | $ | 32,886 | 83 | % | $ | 97,718 | 80 | % | $ | 28,169 | 78 | % | $ | 30,325 | 80 | % | $ | 33,163 | 83 | % | $ | 91,657 | 80 | % | $ | 8,426 | 34 | % | $ | 2,838 | 9 | % | $ | 26,825 | 41.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle East |
612 | 3 | % | 963 | 3 | % | 627 | 2 | % | 287 | 1 | % | 2,489 | 2 | % | 459 | 1 | % | 686 | 2 | % | 621 | 2 | % | 1,766 | 2 | % | (6 | ) | -1 | % | (65 | ) | -9 | % | (436 | ) | -19.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asia |
3,509 | 17 | % | 5,483 | 16 | % | 1,493 | 5 | % | 3,202 | 8 | % | 13,687 | 11 | % | 4,248 | 12 | % | 4,255 | 11 | % | 4,226 | 11 | % | 12,729 | 11 | % | 2,733 | 183 | % | (29 | ) | -1 | % | 2,244 | 21.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
2,142 | 11 | % | 1,499 | 4 | % | 1,917 | 7 | % | 3,362 | 8 | % | 8,920 | 7 | % | 3,199 | 9 | % | 2,877 | 8 | % | 1,863 | 5 | % | 7,939 | 7 | % | (54 | ) | -3 | % | (1,014 | ) | -35 | % | 2,381 | 42.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,157 | 100 | % | $ | 34,146 | 100 | % | $ | 28,774 | 100 | % | $ | 39,737 | 100 | % | $ | 122,814 | 100 | % | $ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 114,091 | 100 | % | $ | 11,099 | 39 | % | $ | 1,730 | 4.5 | % | $ | 31,014 | 37.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORDERS BY INDUSTRY | FY 2022 | FY 2023 | Q3 23 vs Q3 22 | Q3 23 vs Q2 23 | YTD Q3 23 vs YTD Q3 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2022 |
% of Total |
Q2 2022 |
% of Total |
Q3 2022 |
% of Total |
Q4 2022 |
% of Total |
2022 | % of Total |
Q1 2023 |
% of Total |
Q2 2023 |
% of Total |
Q3 2023 |
% of Total |
YTD 2023 |
% of Total |
Variance | Variance | Variance | TTM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 11,425 | 55 | % | $ | 5,003 | 16 | % | $ | 8,366 | 12 | % | $ | 3,617 | 15 | % | $ | 28,411 | 20 | % | $ | 11,491 | 29 | % | $ | 8,723 | 10 | % | $ | 3,764 | 19 | % | $ | 23,978 | 16 | % | $ | (4,602 | ) | -55 | % | $ | (4,959 | ) | -57 | % | $ | (816 | ) | -3.3 | % | $ | 27,595 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
3,346 | 16 | % | 6,065 | 19 | % | 6,172 | 9 | % | 6,658 | 28 | % | 22,241 | 15 | % | 5,543 | 14 | % | 4,608 | 5 | % | 2,313 | 12 | % | 12,464 | 8 | % | (3,859 | ) | -63 | % | (2,295 | ) | -50 | % | (3,119 | ) | -20.0 | % | $ | 19,122 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
6 | 0 | % | 2,362 | 8 | % | 2,882 | 4 | % | 5,483 | 23 | % | 10,733 | 7 | % | 7,274 | 18 | % | 3,742 | 4 | % | 1,631 | 8 | % | 12,647 | 8 | % | (1,251 | ) | -43 | % | (2,111 | ) | -56 | % | 7,397 | 140.9 | % | $ | 18,130 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
2,347 | 11 | % | 12,458 | 40 | % | 45,564 | 67 | % | 2,846 | 12 | % | 63,215 | 44 | % | 11,317 | 28 | % | 69,598 | 76 | % | 7,788 | 39 | % | 88,703 | 58 | % | (37,776 | ) | -83 | % | (61,810 | ) | -89 | % | 28,334 | 46.9 | % | $ | 91,549 | 52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
3,741 | 18 | % | 5,498 | 18 | % | 4,980 | 7 | % | 5,056 | 21 | % | 19,275 | 13 | % | 4,683 | 12 | % | 4,840 | 5 | % | 4,548 | 23 | % | 14,071 | 9 | % | (432 | ) | -9 | % | (292 | ) | -6 | % | (148 | ) | -1.0 | % | $ | 19,127 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,865 | 100 | % | $ | 31,386 | 100 | % | $ | 67,964 | 100 | % | $ | 23,660 | 100 | % | $ | 143,875 | 100 | % | $ | 40,308 | 100 | % | $ | 91,511 | 100 | % | $ | 20,044 | 100 | % | $ | 151,863 | 100 | % | $ | (47,920 | ) | -71 | % | $ | (71,467 | ) | -78 | % | $ | 31,648 | 26 | % | $ | 175,523 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BACKLOG BY INDUSTRY | FY 2022 | FY 2023 | Q3 23 vs Q3 22 | Q3 23 vs Q2 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2022 |
% of Total |
Q2 2022 |
% of Total |
Q3 2022 |
% of Total |
Q4 2022 |
% of Total |
2022 | % of Total |
Q1 2023 |
% of Total |
Q2 2023 |
% of Total |
Q3 2023 |
% of Total |
2023 | % of Total |
Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 27,569 | 12 | % | $ | 26,327 | 11 | % | $ | 30,711 | 11 | % | $ | 25,402 | 10 | % | $ | 25,402 | 10 | % | $ | 27,939 | 11 | % | $ | 28,502 | 9 | % | $ | 26,255 | 9 | % | $ | 26,255 | 9 | % | $ | (4,456 | ) | -15 | % | $ | (2,247 | ) | -8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
6,571 | 3 | % | 9,196 | 4 | % | 12,395 | 5 | % | 13,647 | 5 | % | 13,647 | 5 | % | 13,853 | 5 | % | 12,549 | 4 | % | 10,996 | 4 | % | 10,996 | 4 | % | (1,399 | ) | -11 | % | (1,553 | ) | -12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
5,860 | 2 | % | 6,843 | 3 | % | 8,626 | 3 | % | 11,283 | 4 | % | 11,283 | 4 | % | 15,143 | 6 | % | 13,210 | 4 | % | 12,492 | 4 | % | 12,492 | 4 | % | 3,866 | 45 | % | (718 | ) | -5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
188,504 | 80 | % | 181,324 | 78 | % | 210,117 | 77 | % | 194,758 | 76 | % | 194,758 | 76 | % | 193,195 | 74 | % | 248,672 | 79 | % | 234,485 | 80 | % | 234,485 | 80 | % | 24,368 | 12 | % | (14,187 | ) | -6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
7,459 | 3 | % | 9,559 | 4 | % | 10,751 | 4 | % | 11,447 | 4 | % | 11,447 | 4 | % | 10,545 | 4 | % | 10,407 | 3 | % | 9,443 | 3 | % | 9,443 | 3 | % | (1,308 | ) | -12 | % | (964 | ) | -9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 235,963 | 100 | % | $ | 233,249 | 100 | % | $ | 272,600 | 100 | % | $ | 256,537 | 100 | % | $ | 256,537 | 100 | % | $ | 260,675 | 100 | % | $ | 313,340 | 100 | % | $ | 293,671 | 100 | % | $ | 293,671 | 100 | % | $ | 21,071 | 8 | % | $ | (19,669 | ) | -6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOOK TO BILL RATIO |
1.0 | 0.9 | 2.4 | 0.6 | 1.2 | 1.1 | 2.4 | 0.5 | 1.3 |