Exhibit 99.2
Graham Corporation
Q1 FY 2024
Supplemental Information - Unaudited
($ in thousands)
SALES BY MARKET | FY 2023 | FY 2024 | Q1 24 vs Q1 23 | Q1 24 vs Q4 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 7,875 | 22 | % | $ | 7,568 | 20 | % | $ | 6,497 | 16 | % | $ | 5,330 | 12 | % | $ | 27,270 | 17 | % | $ | 6,867 | 14 | % | $ | (1,008 | ) | -13 | % | $ | 1,537 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
5,875 | 16 | % | 5,804 | 15 | % | 3,927 | 10 | % | 6,344 | 15 | % | 21,950 | 14 | % | 6,041 | 13 | % | 166 | 3 | % | (303 | ) | -5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
6,462 | 18 | % | 4,306 | 11 | % | 3,510 | 9 | % | 6,902 | 16 | % | 21,180 | 13 | % | 4,822 | 10 | % | (1,640 | ) | -25 | % | (2,080 | ) | -30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
9,800 | 27 | % | 14,855 | 39 | % | 21,687 | 54 | % | 18,985 | 44 | % | 65,327 | 42 | % | 22,817 | 48 | % | 13,017 | 133 | % | 3,832 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
6,063 | 17 | % | 5,610 | 15 | % | 4,252 | 11 | % | 5,466 | 13 | % | 21,391 | 14 | % | 7,022 | 15 | % | 959 | 16 | % | 1,556 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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$ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 43,027 | 100 | % | $ | 157,118 | 100 | % | $ | 47,569 | 100 | % | $ | 11,494 | 32 | % | $ | 4,542 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SALES BY REGION | FY 2023 | FY 2024 | Q1 24 vs Q1 23 | Q1 24 vs Q4 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States |
$ | 28,169 | 78 | % | $ | 30,325 | 80 | % | $ | 33,163 | 83 | % | $ | 35,862 | 83 | % | $ | 127,519 | 81 | % | $ | 38,141 | 80 | % | $ | 9,972 | 35 | % | $ | 2,279 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle East |
459 | 1 | % | 686 | 2 | % | 621 | 2 | % | 1,148 | 3 | % | 2,914 | 2 | % | 1,049 | 2 | % | 590 | 129 | % | (99 | ) | -9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asia |
4,248 | 12 | % | 4,255 | 11 | % | 4,226 | 11 | % | 3,311 | 8 | % | 16,040 | 10 | % | 5,902 | 12 | % | 1,654 | 39 | % | 2,591 | 78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
3,199 | 9 | % | 2,877 | 8 | % | 1,863 | 5 | % | 2,706 | 6 | % | 10,645 | 7 | % | 2,477 | 5 | % | (722 | ) | -23 | % | (229 | ) | -8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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$ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 43,027 | 100 | % | $ | 157,118 | 100 | % | $ | 47,569 | 100 | % | $ | 11,494 | 32 | % | $ | 4,542 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
ORDERS BY MARKET | FY 2023 | FY 2024 | Q1 24 vs Q1 23 | Q1 24 vs Q4 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 11,491 | 29 | % | $ | 8,723 | 10 | % | $ | 3,764 | 19 | % | $ | 5,298 | 10 | % | $ | 29,276 | 14 | % | $ | 14,321 | 21 | % | $ | 2,830 | 25 | % | $ | 9,023 | 170 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
5,543 | 14 | % | 4,608 | 5 | % | 2,313 | 12 | % | 2,842 | 6 | % | 15,306 | 8 | % | 10,863 | 16 | % | 5,320 | 96 | % | 8,021 | 282 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
7,274 | 18 | % | 3,742 | 4 | % | 1,631 | 8 | % | 2,513 | 5 | % | 15,160 | 7 | % | 4,606 | 7 | % | (2,668 | ) | -37 | % | 2,093 | 83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
11,317 | 28 | % | 69,598 | 76 | % | 7,788 | 39 | % | 28,011 | 55 | % | 116,714 | 58 | % | 32,958 | 49 | % | 21,641 | 191 | % | 4,947 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
4,683 | 12 | % | 4,840 | 5 | % | 4,548 | 23 | % | 12,159 | 24 | % | 26,230 | 13 | % | 5,185 | 8 | % | 502 | 11 | % | (6,974 | ) | -57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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$ | 40,308 | 100 | % | $ | 91,511 | 100 | % | $ | 20,044 | 100 | % | $ | 50,823 | 100 | % | $ | 202,686 | 100 | % | $ | 67,933 | 100 | % | $ | 27,625 | 69 | % | $ | 17,110 | 34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BACKLOG BY MARKET | FY 2023 | FY 2024 | Q1 24 vs Q1 23 | Q1 24 vs Q4 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refining |
$ | 27,939 | 11 | % | $ | 28,502 | 9 | % | $ | 26,255 | 9 | % | $ | 26,142 | 9 | % | $ | 26,142 | 9 | % | $ | 33,264 | 10 | % | $ | 5,325 | 19 | % | $ | 7,122 | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemical/Petrochemical |
13,853 | 5 | % | 12,549 | 4 | % | 10,996 | 4 | % | 7,842 | 3 | % | 7,842 | 3 | % | 12,794 | 4 | % | (1,059 | ) | -8 | % | 4,952 | 63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space |
15,143 | 6 | % | 13,210 | 4 | % | 12,492 | 4 | % | 8,242 | 3 | % | 8,242 | 3 | % | 8,675 | 3 | % | (6,468 | ) | -43 | % | 433 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defense |
193,195 | 74 | % | 248,672 | 79 | % | 234,485 | 80 | % | 243,628 | 81 | % | 243,628 | 81 | % | 253,358 | 79 | % | 60,163 | 31 | % | 9,730 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
10,545 | 4 | % | 10,407 | 3 | % | 9,443 | 3 | % | 15,880 | 5 | % | 15,880 | 5 | % | 13,912 | 4 | % | 3,367 | 32 | % | (1,968 | ) | -12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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$ | 260,675 | 100 | % | $ | 313,340 | 100 | % | $ | 293,671 | 100 | % | $ | 301,734 | 100 | % | $ | 301,734 | 100 | % | $ | 322,003 | 100 | % | $ | 61,328 | 24 | % | $ | 20,269 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BOOK TO BILL RATIO |
1.1 | 2.4 | 0.5 | 1.2 | 1.3 | 1.4 |