Exhibit 99.2
Graham Corporation
Q2 FY 2024
Supplemental Information - Unaudited
($ in thousands)
| SALES BY MARKET |
FY 2023 | FY 2024 | Q2 24 vs Q2 23 |
Q2 24 vs Q1 24 |
FYTD24 vs FYTD23 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | Q2 | % of | YTD | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | Variance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Refining |
$ | 7,875 | 22 | % | $ | 7,568 | 20 | % | $ | 6,497 | 16 | % | $ | 5,330 | 12 | % | $ | 27,270 | 17 | % | $ | 6,867 | 14 | % | $ | 7,289 | 16 | % | $ | 14,156 | 15 | % | $ | (279 | ) | -4 | % | $ | 422 | 6 | % | $ | (1,287 | ) | -8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chemical/ |
5,875 | 16 | % | 5,804 | 15 | % | 3,927 | 10 | % | 6,344 | 15 | % | 21,950 | 14 | % | 6,041 | 13 | % | 4,365 | 10 | % | 10,406 | 11 | % | (1,439 | ) | -25 | % | (1,676 | ) | -28 | % | (1,273 | ) | -11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Space |
6,462 | 18 | % | 4,306 | 11 | % | 3,510 | 9 | % | 6,902 | 16 | % | 21,180 | 13 | % | 4,822 | 10 | % | 2,775 | 6 | % | 7,597 | 8 | % | (1,531 | ) | -36 | % | (2,047 | ) | -42 | % | (3,171 | ) | -29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defense |
9,800 | 27 | % | 14,855 | 39 | % | 21,687 | 54 | % | 18,985 | 44 | % | 65,327 | 42 | % | 22,817 | 48 | % | 25,118 | 56 | % | 47,935 | 52 | % | 10,263 | 69 | % | 2,301 | 10 | % | 23,280 | 94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other |
6,063 | 17 | % | 5,610 | 15 | % | 4,252 | 11 | % | 5,466 | 13 | % | 21,391 | 14 | % | 7,022 | 15 | % | 5,529 | 12 | % | 12,551 | 14 | % | (81 | ) | -1 | % | (1,493 | ) | -21 | % | 878 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 43,027 | 100 | % | $ | 157,118 | 100 | % | $ | 47,569 | 100 | % | $ | 45,076 | 100 | % | $ | 92,645 | 100 | % | $ | 6,933 | 18 | % | $ | (2,493 | ) | -5 | % | $ | 18,427 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SALES BY REGION |
FY 2023 | FY 2024 | Q2 24 vs Q2 23 |
Q2 24 vs Q1 24 |
FYTD24 vs FYTD23 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | Q2 | % of | YTD | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | Variance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States |
$ | 28,169 | 78 | % | $ | 30,325 | 80 | % | $ | 33,163 | 83 | % | $ | 35,862 | 83 | % | $ | 127,519 | 81 | % | $ | 38,141 | 80 | % | $ | 38,604 | 86 | % | $ | 76,745 | 83 | % | $ | 8,279 | 27 | % | $ | 463 | 1 | % | $ | 18,251 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Middle East |
459 | 1 | % | 686 | 2 | % | 621 | 2 | % | 1,148 | 3 | % | 2,914 | 2 | % | 1,049 | 2 | % | 669 | 1 | % | 1,718 | 2 | % | (17 | ) | -2 | % | (380 | ) | -36 | % | 573 | 50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asia |
4,248 | 12 | % | 4,255 | 11 | % | 4,226 | 11 | % | 3,311 | 8 | % | 16,040 | 10 | % | 5,902 | 12 | % | 2,979 | 7 | % | 8,881 | 10 | % | (1,276 | ) | -30 | % | (2,923 | ) | -50 | % | 378 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other |
3,199 | 9 | % | 2,877 | 8 | % | 1,863 | 5 | % | 2,706 | 6 | % | 10,645 | 7 | % | 2,477 | 5 | % | 2,824 | 6 | % | 5,301 | 6 | % | (53 | ) | -2 | % | 347 | 14 | % | (775 | ) | -13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 36,075 | 100 | % | $ | 38,143 | 100 | % | $ | 39,873 | 100 | % | $ | 43,027 | 100 | % | $ | 157,118 | 100 | % | $ | 47,569 | 100 | % | $ | 45,076 | 100 | % | $ | 92,645 | 100 | % | $ | 6,933 | 18 | % | $ | (2,493 | ) | -5 | % | $ | 18,427 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ORDERS BY MARKET |
FY 2023 | FY 2024 | Q2 24 vs Q2 23 |
Q2 24 vs Q1 24 |
FYTD24 vs FYTD23 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | Q2 | % of | YTD | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | Variance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Refining |
$ | 11,491 | 29 | % | $ | 8,723 | 10 | % | $ | 3,764 | 19 | % | $ | 5,298 | 10 | % | $ | 29,276 | 14 | % | $ | 14,321 | 21 | % | $ | 4,086 | 11 | % | $ | 18,407 | 18 | % | $ | (4,637 | ) | -53 | % | $ | (10,235 | ) | -71 | % | $ | (1,807 | ) | -9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chemical/ |
5,543 | 14 | % | 4,608 | 5 | % | 2,313 | 12 | % | 2,842 | 6 | % | 15,306 | 8 | % | 10,863 | 16 | % | 4,242 | 12 | % | 15,105 | 14 | % | (366 | ) | -8 | % | (6,621 | ) | -61 | % | 4,954 | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Space |
7,274 | 18 | % | 3,742 | 4 | % | 1,631 | 8 | % | 2,513 | 5 | % | 15,160 | 7 | % | 4,606 | 7 | % | 3,049 | 8 | % | 7,655 | 7 | % | (693 | ) | -19 | % | (1,557 | ) | -34 | % | (3,361 | ) | -31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defense |
11,317 | 28 | % | 69,598 | 76 | % | 7,788 | 39 | % | 28,011 | 55 | % | 116,714 | 58 | % | 32,958 | 49 | % | 20,844 | 57 | % | 53,802 | 52 | % | (48,754 | ) | -70 | % | (12,114 | ) | -37 | % | (27,113 | ) | -34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other |
4,683 | 12 | % | 4,840 | 5 | % | 4,548 | 23 | % | 12,159 | 24 | % | 26,230 | 13 | % | 5,185 | 8 | % | 4,243 | 12 | % | 9,428 | 9 | % | (597 | ) | -12 | % | (942 | ) | -18 | % | (95 | ) | -1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 40,308 | 100 | % | $ | 91,511 | 100 | % | $ | 20,044 | 100 | % | $ | 50,823 | 100 | % | $ | 202,686 | 100 | % | $ | 67,933 | 100 | % | $ | 36,464 | 100 | % | $ | 104,397 | 100 | % | $ | (55,047 | ) | -60 | % | $ | (31,469 | ) | -46 | % | $ | (27,422 | ) | -21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BACKLOG BY MARKET |
FY 2023 | FY 2024 | Q2 24 vs Q2 23 |
Q2 24 vs Q1 24 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | % of | Q2 | % of | Q3 | % of | Q4 | % of | % of | Q1 | % of | Q2 | % of | YTD | % of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2023 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | 2024 | Total | Variance | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Refining |
$ | 27,939 | 11 | % | $ | 28,502 | 9 | % | $ | 26,255 | 9 | % | $ | 26,142 | 9 | % | $ | 26,142 | 9 | % | $ | 33,264 | 10 | % | $ | 29,116 | 9 | % | $ | 29,116 | 9 | % | $ | 614 | 2 | % | $ | (4,148 | ) | -12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chemical/ |
13,853 | 5 | % | 12,549 | 4 | % | 10,996 | 4 | % | 7,842 | 3 | % | 7,842 | 3 | % | 12,794 | 4 | % | 13,705 | 4 | % | 13,705 | 4 | % | 1,156 | 9 | % | 911 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Space |
15,143 | 6 | % | 13,210 | 4 | % | 12,492 | 4 | % | 8,242 | 3 | % | 8,242 | 3 | % | 8,675 | 3 | % | 7,263 | 2 | % | 7,263 | 2 | % | (5,947 | ) | -45 | % | (1,412 | ) | -16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defense |
193,195 | 74 | % | 248,672 | 79 | % | 234,485 | 80 | % | 243,628 | 81 | % | 243,628 | 81 | % | 253,358 | 79 | % | 250,732 | 80 | % | 250,732 | 80 | % | 2,060 | 1 | % | (2,626 | ) | -1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other |
10,545 | 4 | % | 10,407 | 3 | % | 9,443 | 3 | % | 15,880 | 5 | % | 15,880 | 5 | % | 13,912 | 4.3 | % | 12,527 | 4 | % | 12,527 | 4 | % | 2,120 | 20 | % | (1,385 | ) | -10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 260,675 | 100 | % | $ | 313,340 | 100 | % | $ | 293,671 | 100 | % | $ | 301,734 | 100 | % | $ | 301,734 | 100 | % | $ | 322,003 | 100 | % | $ | 313,343 | 100 | % | $ | 313,343 | 100 | % | $ | 3 | 0 | % | $ | (8,660 | ) | -3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOOK TO BILL RATIO |
1.1 | 2.4 | 0.5 | 1.2 | 1.3 | 1.4 | 0.8 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||